7 月 11 日，金融监管总局正式发布《金融机构产品适当性管理办法》（以下简称《办法》）。这一新规的出台，旨在进一步规范金融机构适当性管理行为，为强化金融消费者权益保护再添重要制度保障。

近年来，金融管理部门持续推进适当性原则的落地生根。回溯监管历程，2022 年原银保监会印发的《银行保险机构消费者权益保护管理办法》中，已明确要求银行保险机构建立消费者适当性管理机制，通过产品风险分级、客户风险测评等举措，实现 “合适产品给合适消费者” 的目标。2023 年《保险销售行为管理办法》的发布，进一步提出保险公司对销售人员与产品实施分级匹配管理，为适当性管理打下坚实基础。

此次《办法》在既有监管框架基础上再度加码，明确金融机构必须恪守 “了解产品、了解客户、了解渠道” 原则，严禁主动推介风险等级超出客户承受能力的产品，杜绝欺骗误导消费者购买不适配产品的行为。

究竟何为适当性原则？简单来说，就是金融机构提供的产品和服务，需与客户的需求、财务状况、风险承受能力及金融知识经验相契合。《办法》通过构建科学的产品分级与客户评估体系，确保产品、渠道与客户的精准匹配。

针对保险产品销售，《办法》作出细化规范：金融机构需建立保险销售资质分级体系，依据销售人员的保险知识储备、合规记录、销售履历等核心指标进行分级，并与产品分级制度衔接，实行差别授权管理，明确不同资质销售人员可销售的产品类别。在销售环节，金融机构需先全面了解投保人信息，开展需求分析与财务支付能力评估，提出明确匹配意见后，再提供适配的保险产品。对于投资连结型保险等可能导致本金损失的产品，还需额外按照投资型产品要求，完成产品风险评级与投保人风险承受能力双重评估。

《办法》特别强调，若金融机构在保险合同订立前判定投保人与产品不适配，必须建议投保人终止投保流程。

值得关注的是，《办法》对老年群体给予特殊保护。针对 65 周岁以上客户购买高风险产品的情况，金融机构需履行特别注意义务，具体可包括制定专属销售流程、追加信息核查、强化风险告知、给予充足考虑时间及及时回访等措施。

业内普遍认为，《办法》的实施将从源头规范保险销售行为，为保险业高质量发展注入新动能。对保险机构而言，强化适当性管理有助于提升合规水平、优化服务质量、降低风险纠纷，进而增强综合竞争力，塑造专业诚信的行业形象。对消费者而言，新规能帮助其更清晰识别产品风险，依据自身需求与承受能力选择适配产品，减少不必要支出与潜在损失，让投保过程更透明规范，合法权益得到更坚实保障。

据悉，该《办法》将于 2026 年 2 月 1 日正式施行。